ТОП 7: Инвестиционные стратегии и их классификация

Если анализировать индекс Мосбиржи, ситуацию на рынке нельзя назвать стабильной. Третий — акции инвестиционного холдинга SFI. Дополнительно поддержать акции может обратный выкуп ценных бумаг.

Главный принцип инвестора – «купить и держать» без цели «переиграть рынок». Изменение структуры финансовых инструментов при таком стиле управления редкие и незначительные. Выбор спекулятивной стратегии возможен только при наличии опыта и осознании уровня риска.

• Если анализировать индекс Мосбиржи, ситуацию на рынке нельзя назвать стабильной.
• Основные риски нефтегазовой отрасли связаны с изменением цен на нефть, вторичными санкциями и другими логистическими трудностями.
• Баланс акций и облигаций в портфеле зависит от вашей готовности к риску и того, какую доходность вы намерены получить.
• Дополнительно поддержать акции может обратный выкуп ценных бумаг.

Классификация стратегий инвестирования

Однако простота стратегии формируется в детальном анализе перспектив компании, новостном фоне вокруг ее деятельности, и рынке в целом. От их комбинации зависит и вид используемых инструментов — акции и облигации, и набор эмитентов, их выпускающих. Чтобы грамотно выбирать акции и облигации, нужно знать, какими они бывают, а также общие принципы формирования инвестиционного портфеля. Пользуясь просто логикой и именем компании, можно уже понять, каким компаниям можно доверять, а каким лучше не стоит».

Фонды тоже инвестируют в акции и другие инструменты, и пай дает доступ к части портфеля этого фонда, изменяясь во многом вместе с его стоимостью. Депозиты и облигации — это менее рискованные инструменты, а акции — более рискованные. Можно найти компании, которые готовы платить дивиденды, например, РУСАЛ и относительно новые акции — осенью 2023 года прошло IPO «Южуралзолото». Но стоит учесть, что за этот период компания выплатила еще 647 рублей дивидендами — доходность в 42%.

Смбат Артенян не рассматривает акции как надежный инструмент, но все равно советует покупать их, с другой целью. Также можно рассматривать акции наиболее надежных российских эмитентов — «голубых фишек». Либо инвестировать в готовые решения совместно с квалифицированными инвесторами».

Параметры и выбор акций

Выбор инструментов на фондовой бирже зависит от состояния экономики. Например, ФосАгро платит ежеквартальные дивиденды. Остальные секторы представлены совсем небольшим числом компаний. Акции компаний сильно зависят от потребительских настроений и возможностей, могут остро реагировать на кризис. При поиске акций, которые выгодно купить сегодня, тоит обратить внимание на сектор потребления. На нем относительно высокая конкуренция, а компаниям нужно непрерывно вкладываться в свое развитие и новые технологии.

Обыкновенные акции не гарантируют получение дивидендов. Основная разница между ними в том, каким образом по ним выплачивают дивиденды. И вот эти 70% надежных бумаг в кризис или в сложную ситуацию смогут компенсировать вам вот эти вложенные 30% в более агрессивные инструменты. Более надежные эмитенты дают менее привлекательную доходность, и наоборот. Государственные облигации сейчас дают процент в районе ключевой ставки — это 16-17%. Что касается облигаций, то это менее доходный инструмент.

Копирование сделок известных инвесторов

Основные риски нефтегазовой отрасли связаны с изменением цен на нефть, вторичными санкциями и другими логистическими трудностями. Также у нее самое низкое значение P/E, то есть можно считать, что акции не переоценены. Из всех компаний выше только Татнефть закончила 2024 год с приростом, а не сокращением прибыли. Если говорить о «классических» нефтедобытчиках, то в «любимцах публики» почти всегда Лукойл — он очень стабильно платит дивиденды. Особое место занимает Транснефть, так как компания зарабатывает не на продаже нефти, а на том, что владеет каналами для перекачки. С августа 2022 года индекс нефтегазовых российских компаний почти полностью повторяет индекс Мосбиржи.

«Всепогодный» портфель

Среди нефтегазовых компаний сложно выбрать лучшие, некоторые мало отличаются по динамике акций и мультипликаторам. Акции этих компаний сильно зависят от цен на нефть и газ, могут получать выгоду от ослабления рубля и часто платят дивиденды. Это такие индикаторы, которые позволяют оценивать и сравнивать компании между собой, выбирать лучшие акции для покупки. Для снижения рисков обычно покупают акции не одной компании и не из одного сектора.

В чем главное отличие акций от облигаций

Такой тип инвестиционной стратегии чаще всего основан на реакциях участника фондового рынка. Последователи этой стратегии оценивают риск как статистическое отклонение от ожидаемой доходности актива. Идея всепогодного портфеля предполагает, что в него собирают активы с разной степенью риска. Но предварительно оцените темпы роста прибыли, ориентируйтесь на уровень выше средних значений по отрасли.

Иногда капитализация компании растет за счет повышения доверия клиентов, а не приобретения новых активов или увеличения объемов продаж. Разумнее учитывать также темпы роста компании внутри отрасли по сравнению с ближайшими конкурентами, даже если нет сверхвысоких показателей. Например, 70% активов портфеля остаются неизменными — пассивными, а 30% постоянно меняется – покупается или продается. Инвестор пересматривает состав активов, только если изменились его установки или доходность упала ниже минимально установленного уровня. Главное преимущество пассивной стратегии инвестирования – низкие издержки на управление портфелем.

Лучшие дивидендные акции и акции роста в сентябре 2025 года: совет эксперта

При выборе гибридной стратегии инвесторы покупают акций компаний роста, которые выплачивают дивиденды. При покупке инструмента в портфель инвесторы исходят из идеи, что акции на текущий момент стоят дешевле активов, которые имеются в распоряжении компании. Некоторые инвесторы выбирают акции в свой портфель по оценке роста продаж или прибыли компании. Стратегия инвестирования в стабильный доход время работы бирж предполагает покупку облигаций или акций компаний, которые регулярно платят дивиденды.

• Поэтому в доходность облигации закладывается еще и премия за срок владения».
• Пассивная стратегия предполагает покупку активов в инвестиционный портфель на долгое время.
• Инвестор пересматривает состав активов, только если изменились его установки или доходность упала ниже минимально установленного уровня.
• Также у нее самое низкое значение P/E, то есть можно считать, что акции не переоценены.
• Чтобы грамотно выбирать акции и облигации, нужно знать, какими они бывают, а также общие принципы формирования инвестиционного портфеля.

Даже если бизнес будет идти плохо, компания ничего не будет должна своим акционерам. Компании выпускают акции при проведении IPO для того, чтобы единоразово привлечь крупное финансирование взамен на долю в капитале. А держатели облигаций точно знают, через какое время и какую сумму, включая проценты, они получат».

Однако даже тогда, когда совладелец компании государство, риски все равно есть. За них инвесторы получают выплаты в последнюю очередь. Однако стоит четко знать плюсы и минусы обоих инструментов. Однозначного ответа на этот вопрос нет, все зависит от стратегии инвестора и того, что происходит в экономике. В целом оптимальным сочетанием всегда будет использование разнообразных инструментов инвестирования». Начинающие инвесторы могут заработать, если купят эти ценные бумаги сейчас, а продадут через два-три года.

Это Газпром, Лукойл, Роснефть, Татнефть и другие компании, большинство из которых государственные. Важно сравнивать по мультипликаторам компании из одной отрасли. Посмотреть их по конкретной компании обычно можно в приложении брокера или на платформах типа Smart-Lab.

Более половины активов такого портфеля приходится на ОФЗ или облигации муниципалитетов. Финансовые инструменты, купленные инвестором, будут по-разному реагировать на колебания на рынке при повышении и понижении инфляции, росте и спаде в экономике. Кроме того эмитенты акций могут перестать платить дивиденды и тогда портфель придется ребалансировать.

На практике как высоким, так и низким риском могут обладать и акции, и облигации. Однако стоит учитывать, что право голоса дают только обыкновенные акции. Если у компании в этом году нет прибыли, то, соответственно, мы не получаем дивиденды. При владении большим количеством акций инвестор, поскольку он владеет долей в бизнесе, может принимать решения относительно дальнейшего развития этого бизнеса. То есть когда вы держатель определенного пакета акций, вы имеете право на участие в жизни компании и право голоса в принятии решений. Акции и облигации — принципиально разные инструменты.

Так с августа 2022 года к сентябрю 2025 изменились котировки топ-4 акций «Народного портфеля», с долей выше 6%. Компания может выплатить по итогам года дивиденды с доходностью около 15–16% к текущей цене». Ответы на все вопросы пропишите для каждого актива в отдельности, тогда вы сможете быстрее среагировать на изменения и провести ребалансировку инвестиционного портфеля. Чаще всего новички покупают акции не «на дне», а в период высокой цены. В новостях часто фигурирует информация об акциях известных компаний, которые показывают высокий рост, падение или популярны по каким-либо другим причинам.